연금저축 담보대출 vs 과세원천별 부분인출 순비용 계산기

연금저축 담보대출과 부분인출, 같은 필요 현금으로 비교하세요

생활비나 가족자금이 일시적으로 필요하면 연금저축펀드의 일부를 인출할지, 자산을 담보로 대출받을지 고민하게 됩니다.
그러나 대출금 1,000만원과 세전 인출액 1,000만원은 손에 들어오는 현금이 같지 않을 수 있습니다.
세액공제를 받은 납입액과 운용수익을 일반적인 연금외수령으로 인출하면 세금이 차감되므로, 실제 필요한 순현금에서 거꾸로 세전 인출액을 구해야 합니다.

이 계산기는 동일한 필요 순현금을 기준으로 즉시 부분인출과 담보대출의 비용을 비교합니다.
초기 인출세, 대출이자와 수수료, 상환자금을 다시 인출할 때의 세금, 남는 연금자산과 담보부족을 따로 보여줍니다.
단순히 세율과 대출금리를 비교하는 대신 언제 외부현금을 내야 하고 어느 시점에 연금자산이 줄어드는지 확인하는 용도입니다.

계산 범위부터 확인하세요

연금 수령을 개시하지 않은 개인 연금저축펀드에서 일반 연금외수령으로 자금을 마련하는 경우를 다룹니다.
이연퇴직소득이 없는 계좌이며, 금융사가 확인한 손실 반영 전 과거연도 미공제 원장부원금·공제 원장부원금과 부호 있는 누적 운용손익이 필요합니다.
연금저축이라는 이름만으로 퇴직금 재원이 없다고 단정할 수 없으므로 계좌의 실제 과세원천을 확인해야 합니다.

특히 2026-07-01 시행된 소득세법 제129조의 간접투자외국납부세액공제는 실제 원천징수세액을 바꿀 수 있습니다.
이 계산기의 기본 16.5%를 그런 계좌의 확정세액으로 사용하지 마세요.
금융사의 적용 내역과 예상 원천징수세액을 별도로 확인해야 합니다.

과세원천 인출순서와 손실은 반대 방향입니다

소득세법 시행령 제40조의3은 과세제외금액, 이연퇴직소득, 공제받은 납입액·운용수익 순서로 인출된 것으로 봅니다.
이 계산기는 이연퇴직소득을 제외하므로 과세제외금액을 먼저 사용하고 남는 필요금액을 과세군에서 마련합니다.
공제원금과 운용수익은 같은 과세군이므로 원하는 종목이나 세금 재원만 골라 인출하는 모형이 아닙니다.

입력 원금은 손실 반영 전의 금융사 원장부원금이어야 하며, 운용손익은 그 원금에 대응하는 부호 있는 누적 운용손익입니다.
손실이 반영된 현재 과세원천 잔액으로 원장부원금을 대체하거나 누적손실을 0으로 초기화하지 마세요.
증명서의 항목 의미를 확인해 원금과 손익을 분리해야 합니다.

대출을 유지하며 인출하지 않은 계좌가 손실 후 회복하면, 원래 장부의 과세제외원금·공제원금과 누적 운용손익을 기준으로 종료일 과세원천을 다시 조정합니다.
손실로 줄었던 과세제외원금이 회복되는 금액을 모두 새로운 과세수익으로 보지 않습니다.
이미 조정된 현재 잔액만 있고 손실 전 원장부를 확인하지 못했다면 과세원천 상태를 미확인으로 두고, 즉시 인출과 미래 부분인출상환 예측을 보류하세요.
금융사가 원장부원금과 누적손익을 확인한 뒤 다시 계산해야 합니다.

미공제 확인일과 올해 납입액을 구분하세요

기타 미공제 납입액은 확인된 날부터 과세제외금액으로 취급됩니다.
본인이 공제를 받지 않았다고 기억하는 것과 원천징수의무자에게 확인된 잔액은 다릅니다.
연금보험료 등 소득·세액 공제확인서와 금융사의 반영 여부를 확인하고, 실행일 이전의 증명일을 입력하세요.

여러 연금계좌의 미공제금액을 각 계좌에 중복 입력하지 마세요.
자료가 미확인이면 인출 관련 결과를 보류하고, 가상예시는 확인된 사실과 구분합니다.
계좌 이전이나 추가 납입, 공제신청 변경이 생기면 기존 결과를 그대로 사용하지 말고 잔액을 다시 확인하세요.

필요 순현금에서 세전 부분인출액을 역산합니다

일반 연금외수령의 공제납입액·운용수익에는 기본적으로 국세 15%와 그 국세의 10%인 지방소득세가 붙어 합계 16.5%가 됩니다.
이 비율을 계좌 전체에 곱하지 않고 과세제외금액을 먼저 사용한 뒤 남는 과세인출분에 적용합니다.
과거 받은 세액공제액을 이 세금에 다시 더하지 않습니다.

계좌가 부족하면 목표금액을 마련한 것처럼 표시하지 않습니다.
인출 가능한 최대 세후현금과 부족액을 확인하고, 목표를 낮추거나 별도 자금원을 준비해야 합니다.
잔액을 모두 쓰는 예시는 상품의 전액해지 조건과도 대조하세요.

대출이자는 날짜별로, 연장은 승인된 경우에만

대출원금에 연금리와 실제 달력일수를 곱하고 365로 나누어 이자를 계산합니다.
이자납부일, 계약만기일, 사용종료일을 기준으로 구간을 나누며, 같은 금리 구간의 누적이자를 반올림한 차액을 각 행에 배분합니다.
따라서 일정표 합계와 표시한 총이자가 일치하도록 구성됩니다.

이자납부일 입력은 1~28일, 사용기간은 최대 5년입니다.
연체·미납이자 자본화, 자동금리변경, 금융기관 휴일에 따른 이체일 순연은 재현하지 않습니다.
금융사의 일수 계산·윤년 처리·최종 이자청구서가 다르면 그 약정과 실제 청구액을 우선하세요.

현금상환과 승인된 부분인출상환은 다릅니다

펀드 매도 자체와 연금계좌 밖으로 인출하는 행위는 구분해야 합니다.
계좌 안에서 매도한 금액 전부가 과세 없이 상환에 쓰인다고 가정하지 않습니다.
신한투자증권 공식 FAQ처럼 현금상환만 가능하거나 미상환 시 전량매도·환매가 적용되는 상품도 있으므로, 이 계산기의 부분인출 시나리오를 자동반대매매 절차로 읽으면 안 됩니다.

담보부족액과 필요한 원금상환액을 나눠 봅니다

예를 들어 대출원금 500만원, 인정담보 1,000만원, 유지비율 140%에서 가격이 즉시 40% 하락한다고 가정하면 담보는 600만원으로 줄어듭니다.
필요담보 700만원과 비교한 부족담보는 100만원이지만, 현금으로 원금을 갚아 유지비율을 맞추는 금액은 약 71만4천원입니다.
추가로 넣을 인정담보와 갚을 대출원금은 같은 숫자가 아닙니다.

이 스트레스는 비교기간 끝의 수익률 예측과 별개입니다.
현금 부족으로 인한 연체, 담보자산별 할인율 변경, 추가담보 기한과 강제처분 순서는 계산하지 않습니다.
부족이 나타나면 낮은 비용만 보고 선택하지 말고 추가현금과 담보해소 절차부터 금융사에 확인하세요.

순비용과 손익분기 결과를 읽는 방법

부분인출 순비용은 초기 인출세에, 인출하지 않았다면 남았을 세전 인출액의 가정 운용손익을 더한 값입니다.
대출 순비용은 이자·수수료와 승인된 부분인출상환에서 발생하는 추가 인출세를 합칩니다.
두 경로를 같은 기준시점의 명목 자산과 외부현금으로 비교하며, 미래 연금수령세와 외부현금의 시간가치는 제외합니다.

손실 가정에서는 즉시 인출로 이후 손실을 피하는 효과 때문에 인출 순비용이 음수가 될 수 있습니다.
이는 수익이나 절세가 보장된다는 뜻이 아닙니다.
확인된 입력, 두 경로의 조달가능성, 승인된 연장·인출, 담보충족을 모두 갖춘 경우에만 낮은 순비용 경로를 표시하며, 가상예시는 실행판정을 보류합니다.

가상 예시: 필요현금 1,000만원을 마련한다면

과세제외 200만원, 공제원금 1,800만원, 운용손익 0원인 계좌를 가정합니다.
필요 순현금 1,000만원을 즉시 마련하려면 세전 인출액은 약 11,580,838원이고, 모형 세금은 약 1,580,838원입니다.
연금계좌 2,000만원 중 1,000만원만 세전 인출하면 필요현금에 미달하므로 세후 역산이 필요합니다.

연6%와 365일은 설명용 가정이며 실제 상품금리나 승인조건이 아닙니다.
대출 경로는 연금자산을 유지하지만 원금 1,000만원과 이자를 낼 외부현금이 필요합니다.
만기 때 상환자금을 연금에서 인출한다면 별도의 인출세와 잔액 감소를 다시 계산해야 하므로, 위 현금상환 결과를 그대로 적용할 수 없습니다.