변액보험 사업비·실효수익률 계산기

변액보험 사업비·실효수익률 계산기란?

변액보험 사업비·실효수익률 계산기는 변액연금보험·변액유니버설보험(VUL)·변액종신보험에서 떼어가는 사업비가 실제 수익률을 얼마나 깎는지 계산하는 도구입니다.
설계사 제안서에 적힌 예시 수익률(펀드 기대수익률)과, 사업비를 차감한 뒤 내가 실제로 손에 쥐는 실효수익률(IRR)의 격차를 숫자로 보여줍니다.

변액보험은 매월 낸 보험료에서 계약체결비용·계약관리비용·위험보험료를 먼저 떼고, 남은 금액만 펀드(특별계정)에 투자합니다.
그래서 펀드 수익률이 연 5%라도 사업비 때문에 실효수익률은 3% 수준으로 떨어지고, 가입 초기에 해지하면 원금의 절반도 못 돌려받는 경우가 많습니다.
이 계산기는 2026년 기준 사업비 구조와 비과세 요건을 반영하여, 변액보험 가입·유지·해지 의사결정을 객관적인 숫자로 도와줍니다.

변액보험 사업비는 어떻게 구성되나요?

변액보험의 사업비는 크게 세 가지로 나뉘며, 여기에 펀드 운용 단계의 비용이 더해집니다.
각 비용이 어디서 얼마나 빠지는지 알아야 실효수익률을 제대로 이해할 수 있습니다.

실효수익률(IRR)이란 무엇인가요?

실효수익률은 내가 실제로 납입한 보험료 대비, 실제로 받게 되는 적립금·해약환급금의 내부수익률(IRR)입니다.
펀드 기대수익률(예시 수익률)이 사업비 차감 전 펀드 자체의 수익률이라면, 실효수익률은 사업비와 펀드보수를 모두 뺀 뒤 내 통장에 찍히는 진짜 수익률입니다.

계산기 사용 방법

왜 초기 해약환급금이 이렇게 적을까요?

변액보험을 가입 후 1~2년 만에 해지하면 낸 돈의 절반도 못 돌려받는 경우가 흔합니다.
그 이유는 바로 미상각 신계약비 때문입니다.

변액보험 vs 펀드 직접투자, 무엇이 유리할까?

변액보험의 가장 큰 무기는 보험차익 비과세입니다.
반면 연금저축펀드나 ETF로 직접 투자하면 사업비가 거의 없어 같은 수익률이라도 적립금이 훨씬 빨리 불어납니다.

2026년 변액보험 비과세 요건

변액보험은 일정 요건을 충족하면 보험차익(보험금·환급금에서 납입보험료를 뺀 이익)에 대한 이자소득세 15.4%가 면제됩니다.
단, 연금저축·IRP와 달리 납입 단계의 세액공제는 없습니다.

활용 시나리오

자주 묻는 질문 (FAQ)

팁과 주의사항